퇴직연금 DB형 DC형 어떤 차이가 있을까

직장인이라면 누구나 퇴직연금을 DB형으로 할지, DC형으로 할지 결정해야 하는 중요한 순간이 있습니다. 인사팀 혹은 증권사 직원이 설명은 해주지만, 한번 들어서야 이해하기 힘들게 내가 일하며 쌓아온 노후 자금이 걸린 일이라 가벼운 마음으로 선택하기가 어렵습니다. 이번에는 나에게 맞는 퇴직연금의 유형은 어떤 것인지 선택하는 기준을 알아보도록 하겠습니다.

1. DB형과 DC형 차이

이 둘의 가장 큰 차이는 ‘회사가 운용하느냐(DB형), 내가 운용하느냐(DC형)’에 있습니다.

DB형 (Defined Benefit, 확정급여형)

개념 : ‘퇴직 직전 3개월 평균 월급 * 근속연수’로 퇴직금이 급여에 따라 확정되어 있는 방식입니다.
운용 : 회사는 근로자가 당장 퇴사하더라도 퇴직금을 줄 수 있을 정도의 금액을 퇴직연금사업자에게 맡겨 운용해야 합니다. 이 퇴직연금은 언제든 인출할 수 있어야 하며 안정적으로 운용해야 하기 때문에 비교적 수익률이 낮은 상품에 투자합니다.
책임 : 근로자 입장에서는 운용 결과에 상관 없이 위에서 정해진 퇴직금을 받습니다. 운용에 대한 책임은 회사가 모두 부담합니다.

DC형 (Defined Contribution, 확정기여형)

개념 : 회사는 매년 ‘연봉의 1/12’를 퇴직연금 근로자 계좌에 입금해주고 근로자는 이 퇴직연금을 운용하여 투자 수익 또는 손실을 볼 수 있는 방식입니다.
운용 : 근로자는 직접 ETF에 투자하거나 예금 상품에 가입하는 등 선택하여 운용합니다.
책임 : 회사 입장에서는 정년 퇴직할 시점에 목돈이 나가는 것 보다는, 매년 일정 금액이 나가는 것이 괜찮습니다. 근로자는 운용 성과에 따라 퇴직금이 DB형보다 늘어날 수도, 줄어들 수도 있습니다.

2. DB형 vs DC형 비교

구분	DB형 (확정급여형)	DC형 (확정기여형)
장점	– 원금이 보장되어 안정적 – 임금 인상률이 높을수록 유리	– 근로자의 투자 실력에 따라 늘릴 수 있음 – 본인 성향에 맞는 포트폴리오 운용 가능 – 특정 사유로 중도 인출 가능
단점	– 임금 상승률이 낮으면 퇴직금 가치 하락 – 중도 인출 불가	– 투자 시 원금 손실 가능 – 근로자가 공부하고 직접 운용

3. 퇴직연금 추천 가이드

나이와 임금상승률 등에 따라 근로자에게 적합한 유형이 다를 수 있습니다.

① 2030 사회초년생

2030 사회초년생은 퇴직 때까지 남은 시간이 많으므로 시간의 복리를 누릴 수 있습니다. 근로자의 연봉 상승률보다 투자 수익률을 높일 수 있다면 DC형으로 전환하고 직접 투자하여 퇴직금을 불리는 데 유리합니다. 나스닥, S&P 500 등 연간 상승률과 자신의 연봉 상승률을 비교하면 한 눈에 파악할 수 있습니다.

② 40대 중년

이 시기는 직급이 올라가면서 급여 인상 폭이 커져 수입이 가장 많고 자녀 교육 등으로 인해 지출도 많은 시기입니다. 이 때 역시 재테크로 투자 수익률을 높일 수 있다면 DC형으로 전환하는 것도 좋지만, 늦은 시기에 손실보는 것이 부담스럽다면 DB형을 유지하는 것도 좋습니다. 평소 주식 투자 수익률이 저조하거나 주식 경험이 부족한 분들은 DB형을 유지하고 연봉 상승에 신경 쓰는 것이 바람직합니다.

③ 50대 은퇴 준비기

이미 50대까지 DB형을 유지했다면 임금피크제에 들어가기 직전에만 DC형으로 전환하면 됩니다. DB형의 퇴직금 산출 방식이 ‘퇴직 직전 3개월 평균 월급 * 근속연수’이므로 임금이 삭감되기 전에 반드시 DC형으로 전환해야 합니다. 전환 후에는 은퇴까지 남은 시기를 고려하여, 공격적인 투자보다는 안전 자산 위주로 투자하는 것이 바람직합니다.

4. 마지막 체크리스트

우리 회사는 매년 연봉이 약 5% 이상 꼬박꼬박 잘 오르는가?
- 임금상승률이 매년 5% 이상이라면 DB형이 유리할 수 있습니다.
나는 주식, 펀드 등 재테크에 관심이 많고 수익을 낼 자신이 있는가?
- 자신이 임금상승률보다 더 많은 수익률을 낼 수 있다면 DC형이 유리합니다.
나는 임금피크제를 앞두고 있는가?
- DC형으로 무조건 전환해야 합니다.

마무리하며

DB형과 DC형을 선택하는 기준은 연봉상승률, 자신의 투자 성향과 투자 수익률입니다. 자신의 하락장에서 손실을 볼 자신이 없다면 DB형을 선택하고, 재테크에 관심이 있고 투자 수익률을 높혀 퇴직금을 불리고 싶은 분들은 DC형을 선택하는 것이 좋습니다. 사람마다 연봉상승률이 다르고, 투자 스타일이 다르기 때문에 정답은 없습니다. DB형에서 DC형으로 한번 전환하면 다시 DB형으로 돌아갈 수 없으니, 신중한 선택을 하고 퇴직금을 지키시기 바랍니다.