DB형 퇴직연금 완벽하게 이해하기

은퇴 이후 삶에서 가장 중요한 것 중 하나는 ‘퇴직금’입니다. 하지만 사회초년생이라면 퇴직금이 어떻게 산정되는지, 어떤 상품에 가입되어 있고 어떻게 운용되는지 모르는 경우가 많습니다. 이번에는 대다수가 가입되어 있는 DB형(확정급여형) 퇴직연금에 대해 알아보고 나에게 적합한 유형인지 확인하는 시간을 갖도록 하겠습니다.

1. DB형 퇴직연금(Defined Benefit, 확정급여형)

DB형 퇴직연금은 근로자의 퇴직금이 사전에 확정되어 있는 제도입니다. 즉, 근로자의 직전 평균 3개월 월급에 따라 퇴직금이 산정되는 구조입니다. 근로자가 운용에 대한 고민할 필요 없이 월급과 근속 연수만 알면 퇴직금을 예측할 수 있습니다.

운영 구조

자금 운용의 주체 : 회사는 근로자의 퇴직금의 100% 이상을 퇴직연금사업자에 예치하고 운용하여 수익을 냅니다.
수익의 귀속 : 퇴직금을 운용하여 수익이 많이 나도 그 몫은 회사의 것입니다. 반대로 손실이 나도 회사가 감당하기 때문에 회사는 최대한 안정적으로 운영하여 수익률이 낮습니다.
퇴직금 산정 방식 : ‘퇴직 직전 3개월 평균 월급 * 근속연수’로 직전 월급이 많을수록, 근속 연수가 길수록 퇴직금은 늘어납니다.

2. DB형 퇴직연금 장점

① 안정성이 높다

세계 정세가 좋지 않아 주식 시장이 폭락해도 직전 3개월 월급과 근속 연수에 따라 산정된 금액을 받습니다. DC형 퇴직연금은 주식 시장이 폭락한다면 원금 손실까지 감당해야 하지만, DB형은 안정적으로 퇴직금을 받을 수 있습니다. DB형은 회사가 퇴직연금 재원을 은행, 보험사, 증권사 등 외부 퇴직연금사업자에게 관리하고 운용합니다. 회사는 법적으로 퇴직금의 100% 이상을 반드시 적립해야 하므로 회사가 도산하더라도 근로자의 퇴직금은 기본적으로 보호됩니다.

② 임금 인상률이 높을수록 유리

퇴직금 산정 방식을 봤듯이, 퇴직금은 퇴직 직전 3개월 평균 월급을 기준으로 계산됩니다. 매년 임금이 꾸준하게 오르는 기업에서 일하고 승진의 기회가 많다면, DC형의 투자수익률보다 임금 상승률이 높아 퇴직금이 더 늘어날 수 있습니다.

③ 운용할 필요 없다

회사에서 근로자의 퇴직금을 퇴직연금사업자에게 맡겨 운용하기 때문에, 근로자는 투자 상품에 대해 공부할 필요가 없으며 본업을 열심히 하면서 승진의 기회를 엿볼 수 있습니다.

3. DB형 퇴직연금 단점

① 수익률 극대화가 어려움

DB형은 재테크 실력이 아무리 뛰어나도 직접 운용할 수 없는 단점이 있습니다. 사실상, 퇴직시점에 확정된 금액 이상을 받을 수 없는 구조입니다. 최근에는 월급보다 물가 인상률이 더 높아지고 있으니, 은퇴 시 수령되는 퇴직금의 가치는 하락할 수 있습니다.

② 중도 인출 불가능

DC형과 DB형은 근로자가 개별 계좌를 보유하고 있지 않기 때문에 원칙적으로 중도 인출이 불가능합니다. 반면, DC형은 개인 계좌에 적립하므로 주택 구입, 장기 요양 등 법정 사유에 해당한다면 중도 인출이 가능합니다.

4. DB형이 유리한 사람

아래 항목 중 3개 이상에 해당하면 DB형을 유지하여 퇴직금을 지키는 것이 좋습니다.

임금 인상률이 높은 곳 : 매년 연봉 상승률보다 높은 수익률을 낼 수 없다면 DB형이 유리
장기 근속이 예상 : 근속 연수가 길수록 퇴직금이 커지므로 DB형이 유리
안정성이 최우선 : 절대로 손해 보기 싫고, 원금이 무조건 보장되는 것을 선호하는 사람
수많은 승진 기회 : 승진할수록 급여가 점프하므로 퇴직금도 커지는 DB형이 유리

마무리하며

DB형 퇴직연금은 매년 임금 상승률이 높고 승진의 기회가 많으며 근속 연수가 긴 회사에서 가입하는 것이 유리합니다. 그럼에도, 스스로 포트폴리오를 구성하여 자산 운용에 일가견이 있다면 DC형으로 전환하여 수익률을 높이는 것도 좋은 방법입니다. 하지만, 한번 DB형에서 DC형으로 전환하면 되돌아갈 수 없으니 신중하게 선택해야 합니다. 투자에 관심도 없고 안정적으로 퇴직금을 두고 싶은 분들은 DB형을 유지하는 것이 바람직합니다.